[주식] 코람코더원리츠 공모주, 수요예측, 주관사, 주의사항

안녕하세요 루디입니다.

 

이번에는 좀 많이 늦긴 했지만 그래도 혼자 공부한다 생각하고 공부해 봤습니다.

 

시간이 없으니 바로 본론만 하도록 하겠습니다.

 

 

3월의 첫 공모주에 대해 알아보겠습니다. 

 

바로 코람코더원리츠입니다. 

 

알아보는 김에 리츠 투자에 대해서도 함께 알아보았습니다.

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리츠(REITs)란? 리츠 투자 이유 및 고려 사항

리츠, REITs란 

Real Estate Investment Trusts의 줄임말입니다.

 

부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권 등에 투자 운영하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 주식회사입니다.

 

지분투자를 한 투자자들에게 부동산 투자회사는 배당은 90% 이상을 돌려줍니다.

이는 법 제28조에 따라 의무입니다.

 

일반인에게 부동산 간접투자 기회를 제공하고 부동산 가격 안정 및 건설시장 활성화 도모 등이 리츠의 목적으로 관련한 법이 많습니다.

리츠 투자 이유는 5가지로 정리해 볼 수 있습니다.

 

01. 높은 수익률

02. 유동성

03. 자산운용 전문 인력

04. 관리/감독

05. 공시의무

 

먼저 배당가능이익의 90% 이상을 의무적으로 주주들에게 배당하는 것이 큰 특징입니다.

 

뿐만 아니라 부동산 전문가에 의해 운영되며, 국토교통부의 관리/감독, 정기적으로 리츠 정보시스템에 공시하니 각자 자신의 판단하에 투자를 하는 것으로 보입니다.

 

리츠 투자 고려 사항으로는 6가지 정도로 정리해 볼 수 있습니다.

 

01. 주당 순이익의 성장 가능성

02. 예상 투자수익률

03. 다른 수익증권과 비교한 현재 배당수익률

04. 배당 성향

05. 경영 품질과 기업 구조

06. 리츠의 기초 자산인 부동산의 가치

 

주식이다 보니 주당 순이익이 얼마나 나올지, 투자수익률 및 배당수익률은 어떨지 판단해야 합니다.

 

기외 기업 구조가 탄탄한지도 고려해야 합니다.

 

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코람코더원리츠 기업개요

이미 청약이 진행되고 있는 코람코더리츠는 다들 알다시피 리츠주입니다.

 

해당 집합투자기구의 투자 목적은 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산 취득/투자하고 운용 등을 통해 투자 수익을 제공하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

 

위에서 설명한 리츠와 동일한 목적이며 설립 취지 역시 크게 다르지 않습니다.

 

코람코더원리츠 투자구조를 보면 자산관리회사가 코람코자산신탁입니다.

 

가운데 코람코더원리츠가 있으며 실물 자산으로는 여의도에 있는 하나금융투자 빌딩이 있습니다.

현재 공실률은 1% 정도밖에 안됩니다.

 

이번 공모 완료 이후에 납입 자금을 이용하여 후순위 대출 전액을 상환할 예정이라고 합니다.

 

손익계산서를 살펴보면 영업수익은 전기와 당기 큰 차이가 없습니다.

 

영업이익은 늘어났으며 기타 수익들이 몇가지 있어 당기 순이익이 늘어났음을 알 수 있습니다.

 

손익계산서도 중요하지만 리츠이다 보니 수익률/배당률 상황을 더 중요하게 봐야 합니다.

 

현재 수익률 추이는 점점 증가 중이며 중간에 잠깐 주춤하긴 했지만 주당배당금과 함께 상승하는 모습입니다.

 

사업계획상 코람코더원리츠의 예상배당률은 평균 5%는 넘을 듯하고 분기 배당을 할 것으로 보입니다.

 

당장 3월부터 시작되는 14기부터 6.73% 최고로는 22기 7.01%까지 보고 있습니다.

 

하지만 현 기준에서 예상배당률이다 보니 바뀔 수도 있다는 점은 유의하시면 됩니다.

 

 

청약은 이미 진행 중에 있으며 일반 공모주와 조금 다른 점은 상장일이 미정이라는 점입니다.

 

가끔 스팩주도 상장일이 미정으로 나오긴 하지만 해당 종목도 아직 상장일이 미정이니 참고하시기 바랍니다.

 

공모가는 5,000원이며 청약 증거금률은 50%, 배정 방식은 100% 비례배정입니다.

 

주관사는 하나금융투자, 삼성증권으로 각 주식 수 및 청약한도는 두 곳이 동일합니다.

 

수요예측 결과는 보면 국내, 외국 투자자를 포함하여 총 932곳에서 참여했습니다.

 

기관 경쟁률은 794.90 대 1을 기록했습니다.

 

신청가격 분포를 살펴보면 희망공모가가 5,000원이었기에 간단합니다.

 

참여 건수 기준 5,000원 912건, 미제시 20건으로 깔끔하게 공모가 5,000으로 확정.

 

의무적으로 일정 기간 동안 해당 주식을 팔지 않고 보유하고 있겠다는 코람코더원리츠의 의무보유확약 신청내역입니다.

코람코자산신탁에서 이전에 진행한 리츠이자, 현재 상장해 있는 종목을 살펴봤습니다.

 

바로 코람코에너지리츠인데, 해당 리츠는 전국 187개 주유소에 투자 중인 아시아 최초 주유소 기반의 리츠입니다.

 

해당 종목 공모가 역시 5,000원이었으며 현재 주가는 6,580원인 걸 을 볼 수 있습니다.

 

 

마지막으로 리츠 투자의 경우에는 상장일 당일 큰 폭의 상승/하락이 모두 없다고 보시면 됩니다.

일반적인 공모주의 따상을 생각하고 접근하거나 투자하시면 절대 안 됩니다.

 

https://rudy-ft.tistory.com/33

[주식] 기업공개(IPO) / 공모주청약 / 상장주식주가형성 / 증권신고서 분석 공모주의 모든 것!!

 

따상은 공모가의 160% 상승을 의미합니다. 자세한 내용은 위 글을 참고해 주시기 바랍니다.

 

아래 차트는 리츠의 상장일 종가 가격으로 산정한 수익률입니다.

 

SK리츠 15.6%

NH올원리츠 7.4%

디엔디플랫폼리츠 5.8%

미래에셋글로벌리츠 4.6%입니다.

 

리츠는 따상 자체가 있을 수 없습니다.

 

리츠는 상장일 기대수익률을 5~10% 이내로 잡으시는 게 현실적으로 보여집니다.

 

그렇기에 마이너스통장/신용대출을 이용한 청약은 절대 비추입니다. 이자도 안 나올 수도 있습니다.

 

상장일 당일 오버슈팅 나는 경우에는 시초가 매도가 좋지만 시초가 5~10% 사이로 나온다면 중장기적으로 배당을 보고 투자하는 것도 하나의 방법입니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

여기까지 코람코더원리츠 수요예측이었습니다.

 

다들 성공적인 투자되시길 바라며 포스팅을 마치겠습니다.

 

 

 

 

긴 글 읽어주셔서 감사드리며, 공감과 구독 부탁드립니다. :D